Consorcio San Matías Pipeline cerró un préstamo de USD 900 millones para el gasoducto dedicado

San Matías Pipeline (SMP), el consorcio integrado por PAE (30%), YPF (25%), Pampa Energía (20%), Harbour Energy (15%) y Golar LNG (10%), anunció el cierre de un préstamo sindicado bajo la modalidad Project Finance por USD 900 millones destinado a financiar la construcción del gasoducto dedicado, considerado una de las principales obras de infraestructura energética en desarrollo en Argentina.

La financiación fue estructurada a 7 años de plazo con 3 años de gracia por los bancos Citi, J.P.Morgan, Santander e Itaú, quienes integran el sindicato de bancos conjuntamente con BBVA, Bladex, Barclays, ICBC y Bank of China. El proyecto contempla una inversión total estimada de USD 1.300 millones, de los cuales USD 900 millones serán financiados mediante el préstamo sindicado y el resto con aportes de capital de los accionistas. La estructura del préstamo se sustenta en los flujos de fondos futuros del proyecto respaldados por contratos de transporte de largo plazo.

La obra de SMP ingresó al RIGI en junio de este año y cuenta con los estudios de impacto ambiental aprobados por las provincias de Neuquén y Río Negro. El gasoducto tendrá una extensión de 472 kilómetros, un diámetro de 36 pulgadas y una capacidad de 27 millones de m³ de gas natural por día. La construcción comenzará en agosto de 2026 y está prevista su finalización para mediados de 2028. El ducto irá desde Tratayén, Neuquén, hasta la costa de Río Negro, conectando con el sistema de GNL de Southern Energy. La construcción del gasoducto estará a cargo del consorcio SICIM – Víctor Contreras, mientras que la planta compresora de Allen será construida por OPS.

El gasoducto de SMP se integra al proyecto de Southern Energy (SESA), consorcio conformado por los mismos socios de SMP, cuyo objetivo es posicionar a la Argentina como un nuevo proveedor en el mercado mundial de GNL. Los dos buques de licuefacción que SESA instalará en Río Negro, "Hilli Episeyo" y "Esperanza" (anteriormente llamado "MKII"), comenzarán a operar en 2027 y 2028 respectivamente y tendrán una capacidad de producción conjunta de 6 millones de toneladas anuales de GNL. SESA prevé inversiones superiores a USD 15.000 millones a lo largo de 20 años y exportaciones por USD 20.000 entre 2027 y 2035.